значит ли это что находясь в ситуации, подобной а) и б) сейчас, мы получим такой же результат цикла погони за прибылью:сначала больше риска,потом его переоценка,и принятие/компенсация убытков.чем больше США в состоянии нулевых ставок и без доходов, тем больше риска и неоправданных ожиданий. единственная разумная политика регуляторов - начать сдувать пузырь ожиданий заранее, не давать это сделать свободному рынку, а приступить к управляемому сдуванию пузыря монетарного смягчения.хотя может быть у регуляторов совсем другие приоритеты, кто знает... грех не зарабатывать, когда у тебя в руках печатный станок, который эти деньги печатает)))))))) Егор,офф топ.Вы заметили интересную закономерность?Выкуп долга казначейства Федом выглядит так:-за окт 2008-авг 2013 долг (суммарный бюджетный дефицит) составил 5 703 335Фед выкупил 1531220 (27%)-окт 2012-авг 2013 дефицит 607 419, Фед выкупил 359372 (59%)- янв 2013-авг 2013 дефицит 314 121 Фед выкупил 344981 (110%)-май 2013-авг 2013 дефицит 119 824 Фед выкупил 167308 (140%)т.е. с декабря 2012 идет все ускоряясь практически полная монетизация Федо долга-и даже более того,выкупаются и объем ранее погашенных бумаг.Оттого может и рост ставок-т.к. пока во фрифлоат трежерис гораздо больше,нежели Фед и первичные дилеры могут позволить себе контролировать,и прочие держатели сливают трежеря во все более больших объемах?p.s.данных по дефициту за август пока нет,так что сравнивал баланс ФРС по август и дефицит по июль. как серебро-то скакнуло,....25% за два месяца....вотте и решил отдохнуть от котировок в отпуск)) что вы думаете об этом? http://www.